Kodėl verta žvilgtelėti į finansininkų užrašų knygeles

Ar kada pagalvojote, kaip tie patys žmonės, kurie valdo milijonines įmonių biudžetus ir konsultuoja klientus dėl investicijų, tvarko savo pačių pinigus? Pasirodo, kad finansų profesionalai dažnai naudoja visai paprastus, bet nepaprastai efektyvius metodus savo asmeninių investicijų planavimui. Ir ne, jie ne visada naudoja sudėtingas programas ar brangius įrankius.

Tiesa ta, kad daugelis jų tiesiog rašo. Taip, rašo ranka ar skaitmeniniuose dokumentuose. Tvarkingai, sistemingai, bet be jokių išpuoselėtų formulių. Ir šiame straipsnyje pasidalinsiu tikrais pavyzdžiais, kaip tai atrodo praktikoje.

Savaitinis investicijų tikrinimo ritualas

Vienas mano pažįstamas portfelio valdytojas kiekvieną sekmadienio vakarą skiria 30 minučių tam, ką jis vadina „pinigų meditacija”. Skamba keistai? Gal ir taip, bet veikia puikiai.

Jis atidaro paprastą Excel failą ir užrašo:

Kas šią savaitę įvyko su mano pinigais:

• Portfelio vertė šiandien vs. prieš savaitę
• Didžiausi pokyčiai (kurios akcijos augo/krito)
• Ar jaučiau norą ką nors pirkti/parduoti impulsyviai?
• Jei taip – kodėl? Ar tai buvo emocija ar logika?

Šis paprastas užrašas padeda jam išlikti racionaliam. Kai rašai savo mintis, jos tampa matomos. Ir dažnai suprati, kad tas „puikus” sprendimas parduoti visa, nes rinka krenta, iš tikrųjų yra tik panika.

Praktinis patarimas: nebandykite analizuoti kiekvienos smulkmenos. Užrašykite tik tai, kas iš tikrųjų kelia emocijas ar kelia klausimų. Jei savaitė buvo nuobodi investicijų prasme – puiku! Tai reiškia, kad jūsų strategija veikia.

Metinis „kodėl aš tai darau” dokumentas

Štai kur prasideda tikroji magija. Finansų konsultantė Rasa (vardas pakeistas) kiekvienų metų pradžioje sukuria dokumentą, kurį ji vadina savo investiciniu manifestu. Tai ne biudžetas, ne planas – tai filosofija.

Jos 2024 metų manifeste rašoma:

„Investuoju, nes noriu per 15 metų turėti galimybę dirbti tik tuos projektus, kurie man patinka. Ne išeiti į pensiją – tiesiog turėti pasirinkimo laisvę. Mano skaičius: 350,000 eurų portfelis. Tai reiškia, kad turiu investuoti apie 1,200 eurų per mėnesį su 7% metiniu grąžos vidurkiu.”

Matote skirtumą? Ji nerašo „noriu būti turtinga” ar „turiu investuoti daugiau”. Ji žino tikslią sumą, tikslų laiką ir tikslią priežastį. Kai ateina sunkus mėnuo ir norisi praleisti investiciją, ji perskaito šį dokumentą.

Ir dar vienas svarbus dalykas – ji kasmet jį perrašo. Ne redaguoja, o perrašo iš naujo. Nes per metus keičiamės, keičiasi prioritetai, keičiasi gyvenimas.

Investicijų sprendimų dienoraštis su emocijų sekimu

Dabar pasidalinsiu vienu iš galingiausių įrankių, kurį naudoja profesionalūs investuotojai, bet apie kurį retai kalba. Tai sprendimų dienoraštis su emocijų fiksavimu.

Tomas, dirbantis privačiame kapitalo fonde, prieš kiekvieną investicinį sprendimą užpildo tokią lentelę:

Po trijų mėnesių jis grįžta ir prideda stulpelį „Rezultatas” ir „Kas išmokta”. Ir štai čia prasideda tikrasis mokymasis. Jis pastebėjo, kad kai jo emocijų lygis viršija 7/10, sprendimai dažniausiai būna prastesni nei kai jis jaučiasi ramiai (3-5/10).

Tai ne raketų mokslas. Bet tai veikia, nes verčia sustoti ir pagalvoti prieš paspaudžiant „pirkti” mygtuką.

Portfelio perskirstymo kalendorius su aiškiomis taisyklėmis

Viena didžiausių klaidų, kurią daro pradedantieji investuotojai – jie nuolat keičia savo portfelį. Profesionalai to nedaro. Jie turi taisykles ir jų laikosi.

Laura, finansų planavimo specialistė, turi dokumentą, kurį ji vadina „Mano investicijų konstitucija”. Jame parašyta:

Portfelio perskirstymo taisyklės:

1. Tikrinti kas ketvirtį (sausio, balandžio, liepos, spalio 1 d.)
Ne dažniau. Ne rečiau. Nesvarbu, kas vyksta rinkoje.

2. Perskirstyti tik jei:
– Akcijų dalis nukrypsta nuo tikslinės daugiau nei 10%
– Pavyzdžiui: tikslas 70% akcijos, 30% obligacijos
– Perskirstau tik jei akcijos pasiekia >77% arba <63%

3. Niekada nekeisti strategijos rinkos kritimo metu
Jei noriu keisti – palaukti mėnesį ir peržiūrėti sprendimą.

Ši paprasta sistema išgelbėjo ją nuo daugybės impulsyvių sprendimų. 2022 metais, kai rinka krito, ji norėjo viską parduoti ir pereiti į obligacijas. Bet jos taisyklės to neleido. Ir gerai, nes 2023-aisiais rinka atsigavo.

Mokesčių optimizavimo užrašų sistema

Dabar apie tai, kas daugeliui atrodo nuobodu, bet profesionalams yra labai svarbu – mokesčiai. Kiekvienas sutaupytas mokesčių euras yra papildomas euras jūsų portfelyje.

Andrius, mokesčių konsultantas, kuris ironiškai turi būti geras tvarkant ir savo mokesčius, naudoja paprastą sistemą. Kiekvienų metų gruodį jis sukuria dokumentą „Mokesčių strategija 2024”:

• Nuostolių realizavimas: Ar turiu akcijų, kurios nuostolingos? Ar verta jas parduoti iki metų pabaigos, kad sumažinčiau apmokestinamą pelną?
• Dividendų planavimas: Kada tikimasi dividendų išmokėjimų? Ar geriau jas gauti šiais ar kitais metais mokesčių prasme?
• Pensijų įmokos: Ar maksimaliai išnaudojau mokesčių lengvatas pensijų kaupimui?
• Investicinių sąskaitų optimizavimas: Ar naudoju tinkamą sąskaitos tipą (pvz., IĮK Lietuvoje)?

Jis skaičiuoja, kad ši paprasta metinė peržiūra sutaupo jam vidutiniškai 500-800 eurų mokesčių per metus. Per 20 metų su sudėtine palūkana tai virsta rimta suma.

Patarimas: nesistenkite tapti mokesčių ekspertu. Tiesiog turėkite sąrašą klausimų, kuriuos užduosite savo buhalterijui ar mokesčių konsultantui kartą per metus.

Rizikos tolerancijos testavimo užrašai

Štai kur daugelis investuotojų klysta – jie mano žinantys savo rizikos toleranciją, kol rinka iš tikrųjų nekrenta. Profesionalai tai žino ir reguliariai save „testuoja”.

Greta, turto valdymo įmonės direktorė, kas pusmetį atlieka sau tai, ką ji vadina „košmaro scenarijaus testu”. Ji užrašo:

„Jei mano portfelis nukristų 30% per mėnesį, aš:
a) Parduočiau viską ir išbėgčiau
b) Jaučiausi nejaukiai, bet laikyčiau
c) Pirčiau daugiau

Šiandien atsakymas: B, linkstu į C
Prieš metus: tarp A ir B

Išvada: mano rizikos tolerancija didėja su patirtimi. Galiu leisti sau šiek tiek agresyvesnę strategiją.”

Ji taip pat užrašo konkrečius skaičius: „Jei mano portfelis nukristų iki X eurų, tai reikštų Y mano gyvenimui”. Tai padeda emocijas paversti skaičiais, o skaičiai yra daug lengviau valdomi nei baimė.

Dar vienas jos triukas – ji įsivaizduoja skaitanti antraštes apie rinkos krachą ir užrašo savo pirmas mintis. Tai padeda pasiruošti psichologiškai tikram įvykiui, jei jis kada nors įvyks.

Kai užrašai virsta rezultatais: kaip tai veikia tikrajame gyvenime

Galbūt dabar galvojate: „Gerai, bet ar tai tikrai veikia? Ar ne tik dar vienas būdas gaišti laiką?”

Leiskite pasidalinti skaičiais. Tyrimai rodo, kad investuotojai, kurie sistemingai fiksuoja savo sprendimus ir strategijas, vidutiniškai pasiekia 2-3% geresnę metinę grąžą nei tie, kurie to nedaro. Tai gali atrodyti nedaug, bet per 20 metų su 10,000 eurų pradine investicija tai skirtumas tarp 67,275 eurų ir 80,623 eurų. Beveik 13,000 eurų skirtumas tik dėl to, kad užsirašinėjate.

Bet dar svarbiau – tai emocinis ramumas. Visi septyni profesionalai, kurių pavyzdžius čia pateikiau, pasakė tą patį: didžiausia nauda nėra papildomi procentai, o tai, kad jie miega ramiai naktimis. Jie žino savo planą, jie žino savo taisykles, ir jiems nereikia nuolat jaudintis ar priimti teisingus sprendimus.

Viktorija, kuri pradėjo naudoti šiuos metodus prieš trejus metus, tai apibūdino taip: „Anksčiau kiekvieną kartą patikrinusi portfelį jaučiausi tarsi turėčiau ką nors daryti. Dabar tiesiog žiūriu, pažymiu savo užrašuose ir gyvenu toliau. Investavimas tapo nuobodus – ir tai geriausia, kas galėjo nutikti.”

Tai ir yra paslaptis. Profesionalūs investuotojai savo asmenines investicijas daro nuobodžias. Jie turi sistemą, jie turi užrašus, jie turi taisykles. Ir tada jie tiesiog laikosi plano.

Taigi štai jūsų namų darbai: pasirinkite bent vieną iš šių septynių metodų ir pradėkite naudoti šią savaitę. Ne kitą mėnesį, ne po Naujųjų metų – šią savaitę. Sukurkite paprastą dokumentą, užrašykite savo dabartinę situaciją ir planą. Užtruks 30 minučių, bet šie 30 minučių gali pakeisti jūsų finansinę ateitį.

Ir atminkite – profesionalai nėra protingesni už jus. Jie tiesiog turi geresnes sistemas. O dabar ir jūs jas turite.