Investavimas be tvarkingos finansinės atskaitomybės primena bandymą vairuoti automobilį užsimerkus. Galbūt kažkur ir nuvažiuosite, bet tikimybė atsitrenkti į sieną yra gana didelė. Daugelis pradedančiųjų investuotojų susiduria su panašia problema – jie priima sprendimus remiantis nuojautomis, fragmentiška informacija ar kitų žmonių nuomonėmis, bet neturi sistemos, kuri padėtų stebėti savo pačių rezultatus ir mokytis iš klaidų.

Tinkama finansinė ataskaitybė ir užrašų sistema nėra tik buhalterinė formalybė. Tai įrankis, kuris padeda suprasti, kur esate dabar, kaip čia atsiradote ir kur norite būti ateityje. Be to, tai jūsų asmeninis duomenų bankas, kuris leidžia mokytis iš savo patirties, o ne kartoti tas pačias klaidas vėl ir vėl.

Kodėl daugelis investuotojų neturi tvarkingos užrašų sistemos

Problema dažnai prasideda nuo to, kad žmonės mano, jog užrašų vedimas yra sudėtingas ir laiko reikalaujantis procesas. Kai kas galvoja, kad jų investicijų portfelis per mažas, kad reikėtų rūpintis tokiais dalykais. Kiti tiesiog nežino, nuo ko pradėti.

Realybė tokia, kad pradėti galima labai paprastai. Nereikia sudėtingų programų ar profesionalių buhalterinių žinių. Svarbiausia – pradėti fiksuoti informaciją sistemingai ir nuosekliai. Net paprasta Excel lentelė ar Google Sheets dokumentas gali būti puikus pradžios taškas.

Dar viena priežastis, kodėl žmonės vengia užrašų – psichologinė. Niekas nenori matyti savo klaidų juodu ant balto. Tačiau būtent šis noras ignoruoti nesėkmes ir yra didžiausia kliūtis tobulėjant kaip investuotojui. Jei nematote savo klaidų, negalite iš jų mokytis.

Kokią informaciją būtina fiksuoti

Pirmiausia reikia atskirti du pagrindinius užrašų tipus: finansinius duomenis ir sprendimų logiką. Abu yra vienodai svarbūs, bet atlieka skirtingas funkcijas.

Finansiniai duomenys – tai konkrečios skaičių eilutės. Kada pirkote, ką pirkote, už kokią kainą, kiek vienetų, kokie buvo sandorio kaštai. Vėliau – kada pardavėte, už kokią kainą, koks buvo rezultatas. Taip pat svarbu fiksuoti dividendus, palūkanas, mokesčius ir bet kokias kitas su investicijomis susijusias pajamas ar išlaidas.

Bet skaičiai patys savaime nepasakoja visos istorijos. Štai kodėl antrasis komponentas – sprendimų logika – yra ne ką mažiau svarbus. Tai reiškia užsirašyti, kodėl priėmėte tam tikrą sprendimą. Kodėl nusprendėte pirkti būtent šią akciją? Kokios buvo jūsų prielaidos? Ko tikėjotės? Kokia buvo jūsų strategija?

Pavyzdžiui, jei perkate technologijų įmonės akcijas, užsirašykite: „Perkama dėl stipraus pajamų augimo paskutiniuose keturiuose ketvirčiuose, naujo produkto paleidimo ir palankių rinkos sąlygų. Tikimasi, kad per metus akcijos kaina gali išaugti 30-40%.” Po metų, kai žiūrėsite į šį įrašą, galėsite įvertinti, ar jūsų analizė buvo teisinga, ar ne.

Praktinė užrašų sistemos struktūra

Gera užrašų sistema turėtų turėti kelis pagrindinius komponentus. Pirmas – tai sandorių žurnalas. Čia fiksuojami visi pirkimai ir pardavimai su visomis detalėmis. Data, vertybinis popierius, kiekis, kaina, komisiniai, bendra suma. Tai bazė, be kurios niekas kita neveiks.

Antras komponentas – investicijų dienoraštis. Tai ne tas pats, kas sandorių žurnalas. Dienoraštyje rašote savo mintis, pastebėjimus, analizę. Čia galite aprašyti, kodėl domitės tam tikra įmone, kokius tyrimus atlikote, ką sužinojote iš metinių ataskaitų ar naujienų. Tai gali būti laisvos formos tekstas, bet svarbu, kad jis būtų susijęs su konkrečia data.

Trečias elementas – portfelio apžvalga. Tai periodinis (pavyzdžiui, kas mėnesį ar kas ketvirtį) jūsų turimo portfelio „nuotrauka”. Kokios pozicijos sudaro jūsų portfelį, kokia yra jų vertė, kaip pasikeitė per laikotarpį, kokia yra bendra portfelio struktūra. Tai padeda matyti bendrą vaizdą ir stebėti, kaip jūsų turtas keičiasi laikui bėgant.

Ketvirtas komponentas – rezultatų analizė. Čia galite giliau panagrinėti, kas veikia, o kas ne. Kurios investicijos davė geriausius rezultatus? Kurios – blogiausius? Ar matote kokius nors modelius? Gal pastebite, kad tam tikros rūšies investicijos jums sekasi geriau nei kitos?

Įrankiai ir technologijos

Šiandien turime daugybę įrankių, kurie gali palengvinti užrašų vedimą. Paprasčiausia pradžia – Google Sheets arba Excel. Šie įrankiai yra pakankamai lankstūs, kad galėtumėte sukurti bet kokią jums tinkamą struktūrą, ir pakankamai paprasti, kad nereikėtų specialių žinių.

Jei norite kažko pažangesnio, yra specializuotų investicijų stebėjimo platformų. Portfolio Performance, Personal Capital, Sharesight – tai tik keletas pavyzdžių. Kai kurios iš jų yra nemokamos, kitos reikalauja prenumeratos. Privalumas tas, kad jos automatiškai sinchronizuoja kainas, skaičiuoja pelną ir nuostolius, generuoja ataskaitas.

Tačiau nerekomenduočiau per daug pasikliauti automatizacija pradžioje. Kai pats rankiniu būdu įvedate duomenis, geriau suprantate, kas vyksta su jūsų pinigais. Vėliau, kai sistema jau veikia ir turite aiškią struktūrą, galite pradėti automatizuoti tam tikrus procesus.

Dienoraščiui gali tikti bet kokia užrašų programa – Evernote, Notion, OneNote, ar net paprasta Word byla. Svarbiausia, kad tai būtų lengvai prieinama ir patogu naudoti. Jei sistema per sudėtinga, tiesiog jos nenaudosite.

Kaip užrašai padeda priimti geresnius sprendimus

Tikroji užrašų sistemos vertė atsiskleidžia ne tuomet, kai juos rašote, bet kai prie jų grįžtate. Po kelių mėnesių ar metų galite pažvelgti atgal ir pamatyti, kokie buvo jūsų samprotavimai priimant tam tikrą sprendimą. Ar jie buvo racionalūs? Ar jūsų prielaidos pasitvirtino?

Pavyzdžiui, galbūt pastebėsite, kad dažniausiai klystate, kai priimate sprendimus emociškai reaguodami į naujienas. Arba kad jūsų ilgalaikės investicijos veikia geriau nei trumpalaikės spekuliacijos. Tokie įžvalgos yra neįkainojamos, nes jos padeda suprasti savo stipriąsias ir silpnąsias puses kaip investuotojo.

Užrašai taip pat padeda išvengti emocinio sprendimų priėmimo realiuoju laiku. Kai rinkos krenta ir visur sklinda panika, galite pažvelgti į savo užrašus ir prisiminti, kodėl investavote į tam tikrą turtą. Jei jūsų pradinė analizė buvo pagrįsta ilgalaikiais fundamentaliais veiksniais, trumpalaikis kainų svyravimas neturėtų pakeisti jūsų nuomonės.

Be to, užrašų sistema padeda išlaikyti discipliną. Kai žinote, kad turėsite užsirašyti ir pagrįsti kiekvieną sprendimą, labiau linkę apgalvoti jį prieš veikdami. Tai veikia kaip savotiškas filtras, kuris apsaugo nuo impulsyvių sprendimų.

Mokymasis iš savo klaidų

Vienas svarbiausių užrašų sistemos tikslų – sukurti asmeninę mokymosi laboratorija. Kiekviena investicija, nesvarbu, ar sėkminga, ar ne, yra mokymosi galimybė. Bet tik tuomet, kai fiksuojate procesą ir rezultatus.

Kai investicija nepavyksta, natūralus impulsas yra užmiršti ją kuo greičiau. Tačiau būtent nesėkmės dažnai moko daugiausia. Jei turite užrašytą, kodėl priėmėte tą sprendimą, galite analizuoti, kas nutiko. Ar jūsų analizė buvo klaidinga? Ar pasikeitė aplinkybės? Ar tiesiog turėjote nesėkmės?

Svarbu būti sąžiningam su savimi šiame procese. Lengva apkaltinti išorines aplinkybes ar „blogą sėkmę”, bet dažnai tikroji problema slypi mūsų pačių sprendimų priėmimo procese. Galbūt nepakankamai ištyrinėjote įmonę. Galbūt ignoravote įspėjamuosius ženklus. Galbūt investavote per daug į vieną poziciją.

Periodiškai, pavyzdžiui kas pusmetį, verta skirti laiko peržiūrėti visus savo užrašus ir ieškoti modelių. Ar yra tam tikrų klaidų, kurias kartojate? Ar tam tikros strategijos veikia geriau nei kitos? Tokia savianalizė yra neįkainojama tobulėjant kaip investuotojui.

Kaip integruoti užrašų sistemą į kasdienę rutiną

Geriausia sistema yra ta, kurią realiai naudojate. Todėl svarbu, kad užrašų vedimas netaptų našta, o būtų natūrali jūsų investavimo proceso dalis. Štai keletas praktinių patarimų, kaip tai pasiekti.

Pirma, nusistatkite aiškias taisykles. Pavyzdžiui: kiekvieną kartą prieš perkant ar parduodant, privalau užsirašyti savo samprotavimą. Kiekvieną mėnesio pabaigą atnaujinu portfelio apžvalgą. Kas ketvirtį skiriu valandą rezultatų analizei. Kai turite aiškias taisykles, lengviau jų laikytis.

Antra, pradėkite paprastai. Nereikia kurti sudėtingos sistemos iš karto. Pradėkite nuo pagrindų – sandorių žurnalo ir paprastos dienoraščio formos. Laikui bėgant galite pridėti daugiau elementų, kai suprasite, kas jums reikalinga.

Trečia, raskite sau tinkamą formatą. Kai kas mėgsta detalizuotus užrašus, kiti – trumpas pastabas. Kai kas geriau mąsto rašydami, kitiems patogiau kalbėti (galite įrašyti garso pastabas). Nėra vieno teisingo būdo – svarbu rasti tai, kas veikia jums.

Ketvirta, darykite tai nuosekliai. Geriau rašyti trumpai, bet reguliariai, nei kartą per kelis mėnesius bandyti prisiminti, kas vyko. Investavimas yra ilgalaikis žaidimas, ir jūsų užrašų sistema turėtų tai atspindėti.

Kai užrašai tampa jūsų konkurenciniu pranašumu

Profesionalūs investuotojai ir fondų valdytojai turi sudėtingas sistemas rezultatų stebėjimui ir analizei. Tai viena iš priežasčių, kodėl jie gali priimti geresnius sprendimus nei eiliniai investuotojai. Bet nėra jokios priežasties, kodėl ir jūs negalėtumėte turėti panašaus pranašumo savo lygiu.

Kai turite tvarkingą užrašų sistemą, jūs ne tik stebite savo rezultatus – jūs kuriate žinių bazę. Po kelių metų turėsite unikalų duomenų rinkinį apie tai, kas veikia ir kas neveikia jūsų atveju. Tai yra informacija, kurios niekas kitas neturi ir negali turėti.

Be to, užrašų sistema padeda išlaikyti objektyvumą. Rinkos yra emocinės, ir lengva pasimesti bendrame triukšme. Bet kai turite savo užrašus, turite asmeninį kompasą, kuris padeda išlikti kelyje. Tai ypač svarbu sunkiais laikais, kai visur sklinda panika ar euforiją.

Galiausiai, gera užrašų sistema padeda planuoti ateitį. Kai suprantate savo investavimo istoriją, galite geriau numatyti, kaip elgsitės ateityje. Galite nustatyti realistiškus tikslus, pagrįstus faktais, o ne fantazijomis. Galite koreguoti savo strategiją remiantis realiais duomenimis apie tai, kas jums veikia.

Investavimas be tvarkingos ataskaitybės ir užrašų sistemos yra kaip kelionė be žemėlapio. Galbūt ir pasieksit tikslą, bet tikimybė pasiklysti yra daug didesnė. Pradėkite paprastai – su pagrasta sandorių žurnalu ir keliais užrašais apie savo sprendimus. Laikui bėgant sistema natūraliai tobulės ir prisitaikys prie jūsų poreikių. Svarbiausia – pradėti ir būti nuosekliems. Po metų ar dvejų atsigrįšite ir būsite dėkingi sau už šį sprendimą, nes turėsite neįkainojamą informacijos šaltinį, kuris padės priimti geresnius investicinius sprendimus.